美对冲基金爆仓影响扩散 波及数家海外大型投行

2021-03-30 17:33

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  上周美国市场一批私募基金集中爆仓的影响正在扩散,并开始波及数家海外大型投行。周一盘前,瑞士信贷美股跌11%,该行早前表示在上周基金爆仓中出现违约,并预计一季度业绩受到“重大影响”。野村证券也于3月29日发布公告,在上周五,野村的美国子公司可能会因为一名美国客户的交易而出现重大亏损。截至周一收盘,日股野村控股暴跌16%,创该股10年来最大单日跌幅。

  卷入风波的或许并不仅仅是上述两家投行。此前,彭博援引美国华尔街大行高盛发给客户的一封电子邮件称,上周五,高盛在大宗交易中出售了价值105亿美元的股票。

  尽管高盛拒绝就大宗交易卖家的身份置评,但财经媒体CNBC和IPO Edge的报道均指出,本次股票抛售与对冲基金Archegos Capital Management持有的高杠杆头寸被追加保证金有关。

  周一早间,野村证券发布了一份亏损预警公告,称野村的美国子公司可能会因为一名美国客户的交易而出现重大亏损。按照3月26日的市场价格,野村估计损失金额约为20亿美元。

  同日,瑞士信贷表示,由于旗下一家在美国的对冲基金因上周发生的保证金违约,该基金和其他数家相关银行将进行清仓。该事件导致的损失可能对第一季度财务造成“重大影响”。

  尽管野村没有指明该美国客户的名字,但市场猜测示该人士很可能是Bill Hwang。

  嘉盛集团一位分析师表示,老虎基金前交易员Bill Hwang的家族办公室Archegos Capital或被迫出售价值超过200亿美元的股票。该机构惯用高杠杆,导致持仓股票暴跌时会被投行追加保证金,上周五部分中概股暴跌或与此有关。市场人士猜测,该投资人士或动用高杠杆重仓了ViacomCBS、探索频道、百度、腾讯音乐等股票。

  上周五,跟谁学大跌41.56%,爱奇艺下跌13.2%,腾讯音乐下跌1.28%,ViacomCBS大跌27.31%,探索频道大跌27.45%。

  近期,不少中概股股价大跌,前述嘉盛集团分析师对记者表示,由于流动性预期减弱、投资风险偏好降低,多数高成长、高估值的中概股遭遇阶段性杀估值并不令人意外,随着通胀预期攀升、美债收益率上涨、美联储缩表等预期升温,类似的波动仍可能持续一段时间。此外,部分行业的监管环境变化,也令一些中概股承压。

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